проектное финансирование

EXPERTO CREDITE - ДОВЕРЯЕМ ОПЫТУ
Предложение
Учитывая сложность доступа инициаторов проектов к финансовым ресурсам и отсутствие значимой поддержки проектного финансирования малого бизнеса со стороны российских банков, мы предлагаем положительный опыт привлечения российских и иностранных инвесторов, заинтересованных в совместной реализации проектов на территории Российской Федерации и выполняем комплекс работ по "упаковке" проекта заказчика на предынвестиционном этапе проекта

Проектное финансирование
- финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, создаваемые вновь созданным бизнесом. Особенность проектного финансирования в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учётом распределения риска между участниками проекта (инициатором и инвестором)
Проектная компания 
создаваемое инициатором и инвестором юридическое лицо, в котором доли (акции) распределяются в зависимости от наличия у инициатора собственных средств, которые он вложил (или готов вложить в проект)
Доля привлеченных средств
в общем объеме финансирования проекта составляет до 95% и зависит от наличия у инициатора реальных активов (земельного участка, объектов недвижимости для размещения производства, 
права на интеллектуальную собственность) а также объективных рыночных факторов и возможных рисков, оказывающих влияние на реализацию проекта
Критические факторы финансирования
наличие у инициатора проекта:
- квалифицированной команды специалистов с соответствующим опытом работы
- адекватной бизнес идеи, генерирующей продукт, востребованный рынком
- логически обоснованной финансовой модели, подтверждающей возможность возврата инвестированных средств в определенный срок
- разумной оценки возможных рисков проекта и способов их снижения
- средств на продвижение проекта
а также готовность оплатить услуги по привлечению финансирования в размере от 0,5% до 9% от суммы инвестиций (в зависимости от сложности и подготовленности проекта, объема финансирования)

Ошибки в поиске инвестора

Невнятные условия для инвестора

Инвестор должен понимать, как и сколько он сможет заработать на вашем проекте
Нет четко обозначенной цели проекта
Инвестор должен понимать, на что будут потрачены деньги
Не предусмотрены средства на продвижение проекта
Инвестиционный проект - товар, инвестор - покупатель, который должен увидеть товар и узнать о его преимуществах. Любой новый товар требует рекламы.
Бизнес план перегружен информацией
Бизнес план должен содержать необходимую и достаточную информацию для принятия решения об инвестировании в установленном формате
Неквалифицированная команда проекта
Инвестор должен понимать, кто будет осуществлять проект, насколько опыт и профессиональные навыки команды позволят достигнуть целей
Нежелание тратить средства на продвижение проекта
Чтобы привлечь инвестора нужно потратить много времени и средств, если вы не готовы к этому,- не удивляйтесь впоследствии печальному результату
Желание переложить все риски проекта на инвестора
Если инициатор проекта не готов вкладываться в свой проект, то зачем такой проект инвестору?
Дурная репутация инициатора
Любой проект проходит надлежащую проверку (Due Diligence) и если у инициатора проекта есть долги или он не вылезает из судов в качестве ответчика,- на инвестиции рассчитывать не стоит
Смутное представление о рынке и конкуренции
Если инициатор утверждает, что у его проекта нет конкурентов,- то, может быть нет потребности в новом продукте?..
Базовые условия
проектного финансирования определяются с учетом требований потенциальных инвесторов, обусловленных: - уровнем риска реализации проекта
- внутренней нормой доходности и рентабельности капитала
- сроком окупаемости проекта
К рассмотрению не принимаются проекты, связанные:
- с услугами на финансовом рынке (криптовалюты, микро-займы и сделки на фондовом рынке)
- игорным бизнесом и тотализаторами  
- выкупом имущества банкротов 
- участием в конкурсах (тендерах)  
- покупкой жилой и коммерческой недвижимости для последующей перепродажи
- со строительством без наличия полного комплекта разрешительной и сметной документации
- производством табачной и алкогольной продукции

Не рассматриваются проекты
- с окупаемостью инвестиций свыше 5 лет
- с внутренней нормой доходности (IRR) менее 18%  
- при отсутствии внятной финансово-экономической модели бизнеса, подтверждающей срок окупаемости инвестиций и доходность проекта
- без фактически обоснованного представления инициатора о перспективах рынка предлагаемого продукта 
- без квалифицированной проектной команды
Для start-up проектов обязательно 
При долевом финансировании (вхождении инвестора в уставной капитал проектной компании)
- наличие у инициатора не менее 5-10% собственных средств, вложенных в проект (с подтверждением расходов) или средств (активов), которые он готов вложить в проект
- наличие финансовой возможности оплатить экспертизу инновационного проекта
При долговом финансировании (без вхождения инвестора в уставной капитал проектной компании):
- наличие возможности оплатить за счет собственных средств страхование инвестиционных рисков инвестора (до 1,5% от суммы привлеченного финансирования)
- наличие возможности оплатить экспертизу инновационного проекта
* в исключительных случаях возможно продвижение проекта без собственных средств инициатора, при выполнении следующих обязательных условий:
- наличии финансовой поддержки региональных структур развития малого и среднего бизнеса (гранты, субсидии, гарантии)
- наличия зарегистрированного права на интеллектуальную собственность (если проект связан с таковой)
- при внесении интеллектуальной собственности в уставной капитал проектной компании - наличие независимой оценки интеллектуальной собственности
- полного покрытия инициатором расходной части по продвижению проекта на предынвестиционном этапе согласно заключенного с инвестиционным консультантом договора
Приоритет отдается
осуществимым и социально значимым проектам, связанным с инновациями, созданием новых технологий, производств (зеленая энергетика, экология, биотехнологии и пр.), а также во исполнение Программы приоритетных направлений развития экономики Российской Федерации
Наше участие в реализации проекта
знакомимся с предварительной информацией по проекту и
оцениваем возможность привлечения финансирования

при необходимости формируем дополнительные материалы
определяем оптимальный формат привлечения финансирования и подготавливаем комплект инвестиционных документов (инвестиционный меморандум, анализ рынка проекта, финансово-экономическая модель и пр.)

проводим переговоры с управленцами, представляющими интересы потенциальных инвесторов
адаптируем проект Заказчика в соответствии с требованиями инвестора (кредитора)

организуем подписание соглашения о привлечении финансирования  
Стороны - участники
процесса проектного финансирования
Инициатор проекта
– резидент Российской Федерации, являющийся собственником инвестиционного проекта и нуждающийся в привлечении финансирования для реализации проекта 
Инвестиционный консультант
– резидент Российской Федерации, оказывающий услуги по адаптации проекта Инициатора к требованиям потенциальных инвесторов и поиску заинтересованных в реализации проекта финансовых партнеров
Управленец
– нерезидент Российской Федерации, осуществляющий поиск иностранного инвестора (кредитора), заинтересованного в финансировании проекта на условиях коммерческого вознаграждения
Инвестор
– резидент (или нерезидент) Российской Федерации, осуществляющий долевое (и/или долговое) финансирование проекта Инициатора с целью извлечения прибыли на основании инвестиционного (или кредитного) договора, подписанного между Инициатором и Инвестором
Алгоритм взаимодействия
1

Инициатор проекта представляет консультанту предварительную информацию в согласованном формате
2

Консультант оценивает соответствие представленных материалов критериям финансирования и проверяет отсутствие стоп-факторов, препятствующих реализации проекта
3

По результатам предварительной оценки консультант формирует тизер (краткую аннотацию) проекта, отправляет его профильному управленцу для оценки возможности привлечения финансирования и за счет своих средств оплачивает услуги по аудиту проекта (750 Евро )
4

Ознакомившись с представленной информацией, при условии заинтересованности в продвижении проекта управленец направляет консультанту письменное подтверждение
5

Консультант отправляет подтверждение о заинтересованности проектом инициатору и заключает с ним Договор на сопровождение проекта на предынвестиционном этапе (на данной стадии у заказчика возникает обязанность возместить расходы на аудит проекта управленцем)
6

При необходимости подготовки дополнительных материалов для предоставления их потенциальному инвестору консультант заключает с заказчиком дополнительное соглашение на формирование необходимой документации или консультирует заказчика по их содержанию и формату
7

После подготовки необходимой дополнительной документации по проекту консультант направляет ее управленцу для проведения предварительных переговоров с потенциальным инвесторам и участвует в переговорах, представляя интересы инициатора (заказчика)
8

При заинтересованности инвестора в проекте стороны организуют переговоры инвестора и инициатора проекта в он-лайн режиме (Skype, Viber, Whatsap) и при положительном решении о финансировании проекта подписывают акт приемки выполненных работ на предынвестиционном этапе (у инициатора возникает обязанность оплатить консультанту премию за успех)
9

Инициатор проекта и инвестор подписывают инвестиционный контракт (или иное соглашение о финансировании проекта)
Почему нам доверяют?..
01.
мы придерживаемся определенных критериев отбора, что позволяет отсеять на предварительном этапе заведомо провальные проекты и сосредоточить усилия на продвижении наиболее интересных и  перспективных
02.
оцениваем соответствие проекта стандартам финансирования (обоснованности запрашиваемой суммы, финансовым показателям, соответствия объективным рыночным факторам, квалификации и опыта проектной команды), что значительно увеличивает шансы на положительное решение инвестора о проектном финансировании
03.
при наличии достаточно подготовленного проекта с минимально необходимым комплектом проектной документации мы не берем предоплат за услуги, работаем на достижение результата и получаем вознаграждение по факту привлечения финансирования (премия за успех)
04.
при необходимости осуществляем "упаковку" инвестиционного проекта заказчика в соответствии с установленными стандартами проектного финансирования и требованиями потенциального инвестора 
05.
предоставляем комплекс услуг, необходимых и достаточных для достижения результата в разумные сроки, делаем акцент на сильных сторонах проекта и продвигаем его среди потенциально заинтересованных инвесторов (партнеров), что существенно сокращает сроки достижения результата и экономит средства инициатора проекта
06.
с сентября 2018 по декабрь 2019 года с нашим участием привлечен 1.000.000.000 рублей в 5 проектов, еще 4 проекта находятся на предынвестиционном этапе
Успешные проекты
01 / 04
Организация производства Полимера битумного вяжущего (дорожное строительство)
объем привлеченного финансирования - 27 млн.руб.(средства корпоративного инвестора)
02 / 04
Финансирование создания военно-исторического центра активного отдыха (внутренний и въездной туризм)
объем привлеченного финансирования - 1,4 млн.Евро (средства иностранного инвестора)
03 / 04
Строительство тепличного комплекса для круглогодичного производства сезонных овощей
540 млн.руб. (средства фонда прямого финансирования)
04 / 04
Строительство каскада мини-гидроэлектростанций (малая энергетика)
Объем финансирования 1,4 млрд.руб. на первом этапе (средства венчурного фонда)
    Часто задаваемые вопросы
    Какие документы необходимы для привлечения финансирования?
    Минимально необходимым является наличие:
    - описания цели проекта, продукта, который он создает, и потенциального потребителя
    - финансово-экономической модели
    - анализа рынка, относящегося к предмету проекта, конкурентного окружения
    - сведений об опыте проектной команды 
    - описания рисков проекта и мероприятий по их снижению 
    или развернутого бизнес плана, включающего указанные разделы
    Оказываете содействие в формировании необходимого комплекта документов?
    При предоставлении Инициатором необходимой информации 
    мы готовы подготовить достаточный для финансирования проекта комплект документации. 
    Стоимость работ согласуется с Инициатором и зависит от:
    - степени готовности проекта
    - необходимого объема финансирования
    - специфики и сложности проекта
    - формата и сроков привлечения финансирования
    - объективных рисков проекта 
    Что такое предынвестиционный этап?
    Предынвестиционный этап проекта начинается заключением договора с консультантом и заканчивается подписанием инвестиционного контракта (или иного соглашения о финансировании проекта) с инвестором (кредитором) или профильным партнёром
    В чем отличие долгового и долевого финансирования?
    Долговое финансирование – финансирование посредством выдачи коммерческой ссуды кредитором на определенный срок, по согласованной сторонами процентной ставке с выплатой процентов с определенного в договоре периода и окончательным расчетом по истечении срока финансирования. В качестве обеспечения возврата средств выступает залог вновь создаваемых активов и страхование инвестиционных рисков кредитора за счет заемщика 

    Долевое финансирование - финансирование проекта через создание проектной компании, в которой инвестору выделяется доля (акции) от 10 до 50%, что и является гарантией возврата средств.
    Инвестор может принимать участие в принятии управленческих решений через своего представителя в совете директоров или быть "молчаливым", т.е. не принимать участие в управлении бизнесом. В любом случае инвестор контролирует целевое использование средств и соответствие расходов заранее согласованным сметам.
    Какова стоимость услуг на предынвестиционном этапе?
    Наше взаимодействие с инициатором проекта осуществляется на основании договора, предметом которого является адаптация (или формирование) проектной документации и поиск потенциального инвестора (кредитора)
    Наше вознаграждение состоит из:
    - оплаты текущих услуг (формирование проектной документации или консультирование инициатора по ее формированию) - в среднем от 45 до 140 тыс.руб.
    - премии за успех (от 0,5 до 10 % от суммы привлеченного финансирования в зависимости от сложности, специфики проекта и объема финансирования)
    Премия за успех выплачивается с первого транша финансирования и по согласованию с инвестором прибавляется к общей сумме проектного финансирования
    Что является гарантией для инициатора проекта?
    1. расходы инициатора проекта на предынвестиционном этапе оптимальны и зависят исключительно от степени проработки проекта и обусловлены разумными организационными издержками консультанта 
    2. предварительная подготовка нами проекта в установленном формате является определяющим фактором принятия Инвестором положительного решения, а заочное согласование условий финансирования обеспечивает разумное сокращение затрат инициатора и оптимальный срок достижения результата
    3. вознаграждение мы получаем при положительном результате (заключение инвестиционного контракта или иного соглашения о финансировании проекта)
    Сколько времени занимает предынвестиционный этап?
    В значительной степени зависит от сложности, капиталоемкости, степени проработки проекта и оперативности взаимодействия сторон на предынвестиционном этапе и составляет от 3 до 9 месяцев до подписания инвестиционного контракта (или другого соглашения о финансировании проекта).
    Контакты
    + 7 930 121 37 72

    + 7 930 121 37 72

    Пн-Пт: 09:00-18:00
    Сб-Вс: выходной
    redkieuslugi@yandex.ru

    redkieuslugi@yandex.ru